Önde gelen kereste arazisi sahibi ve ahşap ürünleri üreticisi Weyerhaeuser Company (WY), 1,9 milyar dolarlık net satış üzerinden 173 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,24 dolar GAAP kazancı ile 2024 yılının ikinci çeyreğinde kârlı bir dönem geçirdiğini bildirdi. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü ilk çeyreğe göre %16 artarak 410 milyon dolara yükseldi.
Weyerhaeuser, Alabama’da yaklaşık 84.000 dönümlük araziyi 244 milyon dolara satın alarak kereste arazisi varlıklarını önemli ölçüde genişlettiğini ve 2025 yılı sonuna kadar stratejik kereste arazisi satın alımlarında 1 milyar dolara ulaşma yolunda ilerlediğini duyurdu. Kereste piyasasındaki zorluklara rağmen şirket, konjonktürel endüstri koşullarını yönetme ve endüstri lideri marjları sürdürme becerisine güvenmeye devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Weyerhaeuser 2024 yılının 2. çeyreğinde 173 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,24 dolar GAAP kazancı bildirdi.
- Net satışlar 1,9 milyar dolara ulaşırken, düzeltilmiş FAVÖK 410 milyon dolar oldu.
- Şirket, Alabama’da 244 milyon dolar karşılığında 84.000 dönümlük kereste arazisi satın aldı.
- Kereste arazileri 2. çeyrek kazançlarına 81 milyon dolar katkıda bulunurken; Ahşap Ürünleri 171 milyon dolar ekledi.
- Şirket çeyreği 1 milyar dolar nakitle kapattı ve hissedarlarına 196 milyon dolar iade etti.
- Weyerhaeuser, Batı’daki düşük satış hacimleri ve gerçekleşmeler nedeniyle 3. çeyrekte kazançlarda ve düzeltilmiş FAVÖK’te düşüş bekliyor.
Şirket Görünümü
- Şirket, konut piyasası ile onarım ve yeniden modelleme faaliyetlerine ilişkin olumlu görünümünü sürdürüyor.
- 3. çeyrekte Timberlands, Wood Products ve Real Estate, Energy ve Natural Resources segmentlerinde daha düşük kazanç ve düzeltilmiş FAVÖK bekleniyor.
- İşlenmiş Ahşap Ürünleri için istikrarlı talep ve karşılaştırılabilir satış hacimleri bekleniyor.
- Dağıtım iş kolunda 3. çeyrekte hafif düşük düzeltilmiş FAVÖK bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Batı iç piyasası, yüksek stoklar ve yumuşayan kereste piyasası nedeniyle tomruk fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı yaşadı.
- Kereste fiyatları zorluklarla karşılaştı ve New Bern, Kuzey Carolina’daki kereste fabrikası süresiz olarak durdurulacak.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Japonya’daki istikrarlı tomruk piyasaları ve Batı ihracat işi için Çin’de artan satış hacimleri.
- İnşaat malzemelerinden elde edilen daha yüksek royalti geliri, Gayrimenkul ve ENR’den elde edilen kazançlara katkıda bulunmuştur.
- OSB fiyatlandırması artış göstererek Ahşap Ürünler için daha olumlu bir görünüme katkıda bulundu.
Eksiklikler
- Dağıtım segmenti için düzeltilmiş FAVÖK, düşen emtia marjları nedeniyle 2 milyon dolar azaldı.
- Şirket, son yılların en düşük seviyelerinde seyreden kereste piyasasında zorluklarla karşı karşıya.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Devin Stockfish, maliyet azaltma ve operasyonel verimlilik yoluyla mevcut piyasa koşullarının üstesinden gelme konusundaki güvenini dile getirdi.
- Şirket, karbon kredilerine yönelik artan talep nedeniyle gelecek yıl Forest Carbon’dan elde edilecek gelirin artma potansiyelini tartıştı.
- Weyerhaeuser, güneş enerjisi projeleri de dahil olmak üzere Doğal İklim Çözümleri girişimlerinden uzun vadeli gelir elde etme konusunda iyimser.
Özetle, Weyerhaeuser’ın 2024 yılının 2. çeyreğindeki performansı, piyasadaki bazı olumsuzluklara rağmen dayanıklılık ve stratejik büyüme gösterdi. Şirketin kereste arazisi portföyünü genişletmesi ve operasyonel verimlilik ve maliyet kontrolüne odaklanması, gelecekteki karlılık ve hissedar getirileri için iyi bir pozisyon oluşturuyor. Weyerhaeuser, güçlü nakit pozisyonu ve konut ve tadilat piyasalarındaki olumlu görünümüyle istikrarlı büyüme ve sektör liderliği yörüngesini sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro Insights
Weyerhaeuser Company (WY) 2024’ün ikinci çeyreğinde, devam eden kârlılığı ve stratejik kereste arazisi satın almalarıyla güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha derinlemesine incelediğimizde, InvestingPro’dan yatırımcılar için değerli olabilecek ek bilgiler buluyoruz:
InvestingPro İpuçları, Weyerhaeuser’ın Uzmanlaşmış GYO sektöründe istikrarlı bir oyuncu olduğunu ve 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığının sinyalini verdiğini gösteriyor. Ayrıca, şirket düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin gelirine göre değerlemesini göz önünde bulunduran yatırımcılar için cazip bir giriş noktası anlamına gelebilir.
InvestingPro tarafından sağlanan gerçek zamanlı ölçümlere göre, 2024’ün 1. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle 23,08 milyar dolarlık bir piyasa değeri ve 30,84’lük bir fiyat/kazanç (F/K) oranı gözlemliyoruz. Son veri noktası itibariyle temettü verimi %3,1’dir ve bu da şirketin uzun temettü ödeme geçmişini tamamlamaktadır.
Ayrıca, Weyerhaeuser’ın brüt kâr marjı aynı dönem için %21,98 olup, kârlılığa işaret etse de sektördeki benzerlerine kıyasla daha zayıf brüt kâr marjlarını vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, Weyerhaeuser’ın finansal görünümü ve piyasa konumu hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanın ve InvestingPro’daki tüm analizlerin kilidini açın.
Özetle, kereste piyasasındaki bazı zorluklara rağmen, Weyerhaeuser’ın sağlam temettü geçmişi, cazip değerleme katları ve stratejik büyüme girişimleri potansiyel yatırımcılar için çok yönlü bir tablo sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
